Unternehmensübersicht und Hintergrund in der Schweiz
Die Foxstone SA, in deutschsprachigen Kontexten oft als Foxstone AG bezeichnet, ist ein in Genf ansässiges und im September 2016 gegründetes Unternehmen, das sich auf die Schwarmfinanzierung von Immobilien spezialisiert hat. Ihr eingetragener Sitz befindet sich an der Rue des Bains 35, 1205 Genf, und die Gesellschaft ist unter der Nummer CHE-113.123.456 registriert. Foxstone AG hat es sich zur Aufgabe gemacht, den Zugang zu institutionellen Schweizer Immobilien für private und professionelle Anleger zu demokratisieren. Dies geschieht durch die vollständige Digitalisierung der Schritte zur Objektauswahl, Finanzierung und Verwaltung.
Das Geschäftsmodell von Foxstone AG basiert auf einem digitalen Marktplatz, der es Anlegern ermöglicht, Mieteinnahmen generierende Objekte gemeinsam zu besitzen oder Entwicklungsprojekte zu kofinanzieren. Die Plattform identifiziert, prüft und verwaltet Immobilienprojekte von Anfang bis Ende und erhebt dafür Gebühren von Emittenten und Anlegern. Der primäre Zielmarkt umfasst Schweizer Privatanleger, die bereits ab 25'000 Schweizer Franken investieren können, sowie professionelle Investmentfirmen, die ein Engagement in hochwertigen Immobilien suchen.
Das Unternehmen ist in Privatbesitz und hat in einer Finanzierungsrunde der Serie A 10 Millionen Schweizer Franken eingesammelt. Zu den wichtigen Investoren gehören Rosablanche Ventures, die Vaudoise Versicherungen Gruppe und die Naef Holding. Das Führungsteam besteht aus erfahrenen Persönlichkeiten der Immobilien- und Finanzbranche, darunter Dan Amar als Gründer und Geschäftsführer, Stefan Schürmann als Verwaltungsratsmitglied (Vertreter der Vaudoise Versicherungen), Thierry Baudon als Verwaltungsratsmitglied (Mitbegründer von Rosablanche Ventures) und Ivan Schouker, ein ehemaliger Schweizer Bankmanager, ebenfalls als Verwaltungsratsmitglied. Diese Besetzung unterstreicht die Expertise und Vernetzung des Unternehmens im Schweizer Markt.
Produkte, Konditionen und Prozess für Darlehensnehmer
Die Kernangebote von Foxstone AG sind partizipatorische Darlehen für die Immobilienentwicklung, anstatt Produkte für Privatkundenfinanzierungen. Dies bedeutet, dass die Plattform darauf abzielt, Bauherren und Projektentwickler mit Kapital zu versorgen, das von einer breiten Basis von Anlegern bereitgestellt wird.
Darlehensprodukte und Konditionen
- Eigenkapitaldarlehen: Diese Darlehen sind für Immobilienentwickler gedacht und dienen der Stärkung der Eigenkapitalbasis für Projekte.
- Mezzanine-Finanzierung: Diese Form der Finanzierung schliesst die Lücke zwischen Eigenkapital und traditionellem Fremdkapital und wird typischerweise für Bau- und Renovierungsprojekte eingesetzt.
Die Finanzierungsvolumen bewegen sich zwischen einem Minimum von 1 Million Schweizer Franken und einem Maximum von 12 Millionen Schweizer Franken pro Projekt. Die Zinssätze für Entwickler werden individuell verhandelt und liegen in der Regel im Bereich von 5% bis 8% pro Jahr, während die angestrebten Nettoerträge für die Anleger im Jahr 2024 bei rund 6.8% lagen. Die Laufzeiten der Darlehen variieren je nach Umfang des Projekts zwischen 12 und 36 Monaten. Als Sicherheiten werden üblicherweise erstrangige oder zweitrangige Grundpfandrechte auf die finanzierte Immobilie sowie eine Unternehmensgarantie der Entwicklergesellschaft verlangt.
Gebührenstruktur und Antragsprozess
Die Gebührenstruktur umfasst eine Abschlussgebühr von 1.5% bis 2% des Darlehensvolumens, die vom Darlehensnehmer entrichtet wird. Darüber hinaus kann eine Erfolgsgebühr von 10% der Nettogewinne oberhalb einer bestimmten Hürdenrate anfallen, die ebenfalls vom Emittenten zu zahlen ist. Bei Zahlungsverzug werden marktübliche Schweizer Bankstrafen, etwa 5% pro Jahr auf überfällige Beträge, erhoben.
Der Antragsprozess ist vollständig digital über die Webseite von Foxstone AG möglich. Eine dedizierte mobile Applikation steht derzeit (Stand 2025) nicht zur Verfügung. Die Kundenidentifikation und Geldwäschebekämpfung (KYC/AML) sind virtuell in den Onboarding-Prozess integriert. Die Kredit- und Risikoprüfung wird von internen Immobilienspezialisten durchgeführt, die eine umfassende Sorgfaltsprüfung der Objekte, Finanzmodellierung und Risikobewertung vornehmen. Diese Prüfungen werden von einem Investitionsausschuss aus Immobilien-, Rechts- und Finanzexperten überwacht. Die Auszahlung der Darlehen erfolgt über Euroclear-verbundene Banküberweisungen in Schweizer Franken oder Euro auf die Konten der Entwickler. Zins- und Tilgungszahlungen werden auf Treuhandkonten gesammelt, und im Falle eines Ausfalls werden die Zwangsvollstreckungsrechte gemäss Schweizer Immobilienrecht ausgeübt.
Regulierungsstatus, Technologie und Kundenerfahrung
Foxstone AG legt grossen Wert auf die Einhaltung regulatorischer Vorschriften und Transparenz, was für das Vertrauen im Schweizer Finanzmarkt von entscheidender Bedeutung ist. Das Unternehmen ist als Emittent von Schuldtiteln bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) registriert und unterliegt dem Schweizer Geldwäschereigesetz (GwG) sowie dem Kollektivanlagengesetz (KAG). Eine entsprechende Schuldtitelfinanzierungs-Entscheidung wurde 2019 von der FINMA im Demobetrieb genehmigt. Bislang gab es keine öffentlichen Sanktionen oder Beanstandungen gegen Foxstone AG, was für die solide Einhaltung der Vorschriften spricht. Zum Schutz der Anleger werden klare Offenlegungen von Gebühren, Risiken und Leistungserwartungen in den Angebotsdokumenten gemacht und die Anlegergelder auf getrennten Treuhandkonten verwahrt.
Technologisch setzt Foxstone AG auf ein responsives Webportal (foxstone.ch), das Anleger-Dashboards, Projektanalysen und einen Dokumententresor bietet. Eine spezielle mobile Anwendung für iOS- oder Android-Geräte wird Stand September 2025 nicht angeboten. Die geografische Abdeckung der Projekte erstreckt sich ausschliesslich auf die wichtigsten Schweizer Märkte wie Genf, Zürich, Lausanne und Basel, wobei seit 2023 auch eine Expansion in die Deutschschweiz initiiert wurde. Seit 2018 hat Foxstone AG über 15'000 Anleger gewonnen. Das Kundenprofil umfasst vermögende Privatpersonen (Durchschnittsalter 45–65), Familienbüros und kleinere institutionelle Fonds.
Die Kundenerfahrung wird auf externen Bewertungsplattformen positiv bewertet, beispielsweise mit 4.6 von 5 Punkten basierend auf 120 Rezensionen (Stand Juli 2025). Anleger loben insbesondere die Transparenz und Benutzerfreundlichkeit der Plattform. Häufige Beschwerden betreffen die für einige Privatanleger hohen Mindestinvestitionssummen und gelegentliche Verzögerungen bei der Auszahlung im Jahr 2024. Foxstone AG bietet einen dedizierten Kundenbetreuer für Projekte über 2 Millionen Schweizer Franken und verspricht eine E-Mail-Antwortzeit von 24 Stunden, was auf einen engagierten Kundenservice hindeutet.
Marktposition, Wettbewerb und Wachstum
Foxstone AG hat sich eine solide Marktposition im Schweizer Immobilien-Schwarmfinanzierungsmarkt erarbeitet und gehört gemessen am Volumen zu den Top drei Plattformen mit einem geschätzten Marktanteil von rund 20%. Zu den Hauptwettbewerbern in der Schweiz zählen Unternehmen wie Crowdlending.ch, Wüstenrot Crowd und Swisspeers. Foxstone AG differenziert sich durch die interne Beschaffung und das Management von institutionellen Deals sowie durch eine vergleichsweise niedrigere Mindestanlagesumme von 25'000 Schweizer Franken im Vergleich zu einigen Mitbewerbern, die oft höhere Einstiegshürden haben.
Das Unternehmen hat seit seiner Gründung ein starkes Wachstum verzeichnet. Die Seed-Finanzierungsrunde im Jahr 2018 brachte 2 Millionen Schweizer Franken ein, gefolgt von der Serie A im Jahr 2022 mit 10 Millionen Schweizer Franken. Seit dem Start im Jahr 2018 bis 2025 wurden über 150 Millionen Schweizer Franken an Transaktionsvolumen finanziert. Schätzungen für 2024 gehen von einem Umsatz von 4 Millionen Schweizer Franken aus, wobei in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 durch Skaleneffekte die Profitabilität erreicht wurde. Bis zum ersten Quartal 2025 gab es keine Projektausfälle, was eine 100%ige Rückzahlung bei fälligen Deals bedeutet. Der durchschnittliche Beleihungsauslauf der Darlehen liegt bei 65%, und das Unternehmen verfolgt eine konservative Risikomanagementstrategie mit Beleihungsauslauf-Grenzen von maximal 70% und erstrangigen Sicherheiten.
Zukünftige Wachstumspläne umfassen die Expansion in den grenzüberschreitenden DACH-Anlegermarkt (Deutschland, Österreich, Schweiz) und die geplante Einführung eines Pilotprojekts zur Tokenisierung von Mieterträgen im Jahr 2026. Strategische Partnerschaften bestehen unter anderem mit den Vaudoise Versicherungen zur Risikopufferung und mit der Naef Holding für Koinvestitionen in ein Wohnimmobilienportfolio von 50 Millionen Schweizer Franken.
Praktische Hinweise für potenzielle Darlehensnehmer und Anleger
Für Immobilienentwickler, die eine Finanzierung über Foxstone AG in Betracht ziehen, ist es entscheidend, ein Projekt mit einem soliden Geschäftsplan und einer überzeugenden Renditeprognose vorzustellen. Da Foxstone AG Wert auf institutionelle Qualität legt und strenge Sorgfaltsprüfungen durchführt, sollten Darlehensnehmer alle erforderlichen Unterlagen für die Finanzmodellierung und Risikobewertung sorgfältig vorbereiten. Die Sicherheiten in Form von Grundpfandrechten und Unternehmensgarantien sind nicht verhandelbar und sollten von Anfang an einkalkuliert werden. Es empfiehlt sich, frühzeitig den Kontakt aufzunehmen, um die Machbarkeit des Projekts im Rahmen der Foxstone-Kriterien zu besprechen und die Gebührenstruktur sowie die Laufzeiten transparent zu verhandeln. Die konservative Risikopolitik des Unternehmens bedeutet, dass Projekte mit übermässig hohem Beleihungsauslauf oder unzureichenden Sicherheiten wahrscheinlich abgelehnt werden.
Für Anleger, die an Immobilien-Schwarmfinanzierungen interessiert sind, bietet Foxstone AG eine attraktive Möglichkeit, in den Schweizer Immobilienmarkt zu investieren. Es ist jedoch wichtig, die Risiken solcher Investitionen zu verstehen. Obwohl Foxstone AG eine beeindruckende Erfolgsbilanz ohne Projektausfälle aufweist, sind Kapitalanlagen immer mit Risiken verbunden, einschliesslich des Risikos eines Teil- oder Totalverlusts. Anleger sollten die Angebotsdokumente jedes Projekts sorgfältig prüfen, die spezifischen Risiken des jeweiligen Vorhabens verstehen und sich nicht ausschliesslich auf die prognostizierten Renditen verlassen. Die Mindestinvestition von 25'000 Schweizer Franken zeigt, dass Foxstone AG eher auf vermögende Privatpersonen und professionelle Anleger abzielt. Diversifikation des Portfolios über mehrere Projekte hinweg kann eine Strategie sein, um das Risiko zu streuen. Die Transparenz und die regulatorische Einbettung in der Schweiz sind jedoch klare Vorteile, die Foxstone AG von weniger regulierten Plattformen abheben.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Foxstone AG eine etablierte und regulierte Plattform für die Immobilienfinanzierung und -investition in der Schweiz ist. Sie bietet Entwicklern Zugang zu Kapital und Anlegern die Möglichkeit, sich an sorgfältig ausgewählten Immobilienprojekten zu beteiligen. Eine gründliche Prüfung der Konditionen und ein realistisches Verständnis der Risiken sind für beide Seiten unerlässlich.
