Debitum Investments AG: Schweizer Domizil und globales Geschäftsmodell
Die Debitum Investments AG, ein Unternehmen, das sich auf digitale Peer-to-Business (P2B)-Kreditvergabe spezialisiert hat, ist rechtlich im Kanton Zug, Schweiz, registriert (UID: CHE-#####.###). Es ist wichtig zu verstehen, dass das Unternehmen, obwohl es in der Schweiz domiziliert ist, hauptsächlich als Teil der breiteren europäischen Debitum Investments Gruppe agiert. Die operative Zentrale und die Lizenzierung befinden sich in Riga, Lettland, unter der Aufsicht der lettischen Finanz- und Kapitalmarktkommission (FCMC).
Gegründet wurde die Plattform im Jahr 2019 ursprünglich als Debitum Network und im Jahr 2024 zu Debitum Investments umbenannt. Die Muttergesellschaft und der Betreiber ist die SIA DN Operator aus Riga, Lettland. Das Unternehmen ist privat im Besitz seiner Gründer Mārtiņš Libert, Donatas Juodelis und Justas Šaltinis, wobei die Kontrolle der Plattform seit dem Start bei INNTEC liegt. Die Debitum Investments AG fungiert im Wesentlichen als Schweizer Niederlassung oder Teil der Struktur für die globale Peer-to-Business-Kreditplattform. Für Schweizer Anleger bedeutet dies, dass sie über eine in der Schweiz registrierte Einheit Zugang zu internationalen Anlageprodukten erhalten, die jedoch primär nach lettischem Recht reguliert sind.
Das Geschäftsmodell von Debitum Investments basiert auf einem P2B-Kreditmarktplatz. Hierbei werden Anleger – seien es Privatpersonen, juristische Entitäten oder Family Offices – mit Kreditgebern (sogenannten Loan Originators) zusammengebracht, die Kredite an kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Europa vergeben. Diese KMU suchen in erster Linie kurzfristige Betriebsmittelkredite. Der Mindestanlagebetrag für Investoren liegt bei attraktiven 10 Euro, was den Zugang auch für Kleinanleger ermöglicht.
Anlageprodukte, Konditionen und Gebührenstruktur für Anleger
Debitum Investments bietet Anlegern zwei Haupttypen von Anlageprodukten an, die jeweils unterschiedliche Sicherheiten und Renditeprofile aufweisen:
- Asset-Backed Securities (ABS): Dies sind Wertpapiere, die durch Pools von fünf oder mehr KMU- oder Factoring-Darlehen gedeckt sind. Sie werden über eine Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle) ausgegeben. Die erwarteten Jahreszinsen für diese Produkte liegen typischerweise zwischen 10 % und 15 % pro Jahr. Als Sicherheiten dienen hierbei Verpfändungen von Vermögenswerten oder Forderungen sowie Bürgschaften Dritter oder persönliche Garantien.
- Schuldscheine: Diese werden direkt von den Kreditgebern (Loan Originators) ausgestellt und sind durch Unternehmens- oder Aktionärsgarantien besichert. Die Renditen für Schuldscheine bewegen sich in der Regel zwischen 13 % und 16,5 % pro Jahr. Hierbei besteht eine kommerzielle Verpfändung durch die Aktionäre des Kreditgebers und eine Rückkaufverpflichtung (Buyback Obligation).
Die durchschnittlichen Nettorenditen für Anleger, nach Berücksichtigung von Reinvestitionslücken, liegen erfahrungsgemäss bei 8 % bis 12 % pro Jahr. Die einzelnen Kredite haben Laufzeiten von 3 bis 24 Monaten, abhängig von der Branche der KMU (z.B. Forstwirtschaft/Landwirtschaft oft 6-24 Monate). Die Rückzahlung erfolgt in der Regel monatlich mit Zinszahlungen, während der Kapitalbetrag am Ende der Laufzeit fällig wird.
Hinsichtlich der Gebührenstruktur ist Debitum Investments für Anleger äusserst transparent und kundenfreundlich: Es fallen keinerlei Gebühren für Einzahlungen, Auszahlungen oder Investitionen an. Die Einnahmen der Plattform stammen von den Kreditnehmern bzw. den Kreditgebern (Loan Originators), die eine Plattformprovision von 2 % bis 3 % des Kreditbetrags entrichten. Dies ist ein wichtiger Aspekt, der zur Attraktivität für Anleger beiträgt.
Anmeldeprozess, Technologie und regulatorischer Rahmen
Der Anmeldeprozess bei Debitum Investments erfolgt vollständig digital über die Webplattform debitum.investments. Es gibt derzeit keine dedizierte mobile App für Schweizer Nutzer, jedoch ist die Website vollständig responsiv und für die Nutzung auf mobilen Geräten optimiert. Physische Büros in der Schweiz zur Kundenberatung existieren nicht, der gesamte Onboarding-Prozess wird online abgewickelt.
Der Know-Your-Customer (KYC)-Prozess und die Einhaltung der Anti-Geldwäsche-Vorschriften (AML-Checks) erfolgen gemäss der MiFID II-Regulierung der Europäischen Union. Anleger müssen sich einer digitalen Identitätsprüfung unterziehen und Dokumente wie einen Personalausweis- oder Reisepass-Scan sowie einen Adressnachweis einreichen. Zudem ist ein Fragebogen zur Anlegerakkreditierung auszufüllen, um die Eignung für die angebotenen Produkte zu prüfen.
Die Kreditwürdigkeitsprüfung und das Underwriting der zugrunde liegenden KMU-Darlehen werden von den Kreditgebern (Loan Originators) durchgeführt und von Debitum Investments mittels einer robusten Methodologie überprüft. Diese umfasst eine umfassende Analyse der Finanzberichte der Kreditgeber, ein branchenspezifisches Risikobewertungssystem und ein Rückkaufverpflichtungsrahmen (Buyback Obligation Framework), der die Abdeckung von notleidenden Krediten sicherstellt. Im Falle eines Kreditausfalls nach 90 Tagen greift die Rückkaufverpflichtung, bei der die Kreditgeber die ausstehenden Kredite zurückkaufen. Bei Inanspruchnahme von Garantien erfolgt gegebenenfalls eine rechtliche Durchsetzung.
Die Auszahlungen an die Kreditnehmer erfolgen per SEPA-Banküberweisung. Anleger erhalten ihre monatlichen Zinszahlungen ebenfalls über SEPA-Überweisungen. Eine mobile Zahlungsoption wird nicht angeboten. Die digitale Präsenz der Plattform ist mehrsprachig (Englisch, Deutsch, Lettisch), was eine breite Zugänglichkeit gewährleistet. Die geografische Abdeckung der Kreditmärkte umfasst primär Lettland, Grossbritannien, Estland und Finnland. Für Schweizer Anleger ist die Plattform ein Weg, in diese europäischen Märkte zu investieren; direkte, lokalisierte Schweizer Kredite an KMU werden über Debitum nicht identifiziert.
Die regulatorische Aufsicht über die Debitum-Plattform erfolgt durch die Finanz- und Kapitalmarktkommission (FCMC) der Latvijas Banka in Lettland. Seit 2021 besitzt Debitum Investments eine Investment-Brokerage-Lizenz (Nr. 06.06.08.728/537) gemäss der MiFID II-Richtlinie. Der Anlegerschutz wird durch segregierte Kundengelder gewährleistet und durch das lettische Anlegerentschädigungssystem bis zu einem Betrag von 20.000 Euro abgedeckt. Bislang sind keine regulatorischen Sanktionen gegen das Unternehmen bekannt. Transparente Gebühren, die Rückkaufgarantie und regelmässige Berichterstattung an die Regulierungsbehörde tragen zum Verbraucherschutz bei.
Marktposition, Wettbewerb und Kundenerfahrungen
Seit seiner Gründung im Jahr 2019 hat Debitum Investments ein Kreditvolumen von über 140 Millionen Euro finanziert und dabei eine Plattform-Ausfallrate von 0 % beibehalten, was die Wirksamkeit des Rückkaufmechanismus unterstreicht. Das monatliche Finanzierungsvolumen lag im Jahr 2025 bei 3,5 bis 4 Millionen Euro, was ein starkes Wachstum signalisiert. Partnerschaften, etwa mit Kreditgebern im Forst- und Agrarbereich wie Juno Finance, tragen zur Diversifizierung und Expansion bei.
Im Wettbewerbsumfeld des europäischen P2P/P2B-Kreditmarktes misst sich Debitum Investments mit etablierten Plattformen wie Mintos, Bondora und EstateGuru. Die Differenzierungsmerkmale von Debitum liegen klar im Fokus auf besicherte KMU-Kredite, der Regulierung unter MiFID II und der universellen Rückkaufgarantie für alle angebotenen Produkte. Diese Merkmale bieten Anlegern eine erhöhte Sicherheit und Transparenz im Vergleich zu einigen unregulierten Plattformen.
Die Kundenerfahrung wird durchweg positiv bewertet, was sich in einer Trustpilot-Bewertung von 4,2 von 5 Sternen bei über 600 Rezensionen widerspiegelt. Anleger loben insbesondere die pünktlichen Auszahlungen und die Transparenz der Plattform. Häufige Beschwerden betreffen jedoch das manchmal begrenzte Kreditangebot, was auf eine hohe Nachfrage der Anleger hinweist. Der Kundensupport ist per E-Mail und Live-Chat erreichbar, mit einer durchschnittlichen Antwortzeit von weniger als 24 Stunden.
Fallstudien zeigen die erfolgreiche Vermittlung von Krediten: Ein KMU im Forstbereich erhielt einen 500.000 Euro Kredit zu 14 % p.a., der innerhalb von 5 Tagen ausgezahlt und fristgerecht zurückgezahlt wurde. Ein Fertigungs-Startup profitierte von einer ABS-Tranche über 200.000 Euro mit einer Laufzeit von 12 Monaten und einem Zins von 12,5 % p.a., wobei die Rendite wie geplant erzielt wurde. Solche Beispiele belegen die Effektivität des Geschäftsmodells für beide Seiten der Plattform – Kreditnehmer und Anleger.
Finanziell hat Debitum Investments im Jahr 2024 einen Umsatz von 1,3 Millionen Euro und einen Nettogewinn von 111.319 Euro erzielt, was den ersten jährlichen Gewinn markiert. Die Eigenkapitalquote liegt über 50 %, die Liquiditätsquote bei 1,79 und das Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis ist rückläufig, was auf eine solide finanzielle Basis hindeutet. Nach einer Seed-Runde im Jahr 2019 wurde im August 2023 eine Series-A-Finanzierungsrunde abgeschlossen.
Praktische Hinweise für Schweizer Anleger und Fazit
Für potenzielle Anleger aus der Schweiz ist es entscheidend zu verstehen, dass Debitum Investments AG zwar einen Schweizer Rechtssitz hat, die eigentliche Kreditvergabe an KMU jedoch hauptsächlich in anderen europäischen Ländern durch Drittanbieter erfolgt und die Plattform selbst unter lettischer MiFID II-Regulierung steht. Dies bedeutet, dass Schweizer Anleger in europäische KMU-Kredite investieren, nicht direkt in Schweizer Unternehmen. Die Stärke liegt in der Möglichkeit, ein diversifiziertes Portfolio von besicherten Krediten aufzubauen und von attraktiven Renditen zu profitieren.
Wichtige Überlegungen für Schweizer Anleger:
- Regulierung: Obwohl in der Schweiz domiziliert, erfolgt die operative Regulierung und der Anlegerschutz (bis 20.000 Euro) über Lettland. Anleger sollten sich mit den spezifischen Vorschriften der FCMC vertraut machen.
- Währungsrisiko: Da die Anlagen in Euro getätigt werden, besteht für Schweizer Anleger ein Währungsrisiko gegenüber dem Schweizer Franken. Schwankungen des Wechselkurses können sich auf die tatsächliche Rendite in CHF auswirken.
- Anlagehorizont und Liquidität: Die Kredite haben feste Laufzeiten. Auch wenn ein Sekundärmarkt für Liquidität sorgen kann, sollten Anleger bereit sein, ihr Kapital über die gesamte Laufzeit zu binden.
- Diversifikation: Wie bei jeder Anlage ist Diversifikation entscheidend. Es wird empfohlen, das Kapital auf verschiedene Kreditgeber, Branchen und Länder zu verteilen, um Risiken zu minimieren.
- Verständnis des Geschäftsmodells: Ein klares Verständnis des P2B-Modells, der Rolle der Kreditgeber und des Buyback-Mechanismus ist essenziell. Die Rückkaufgarantie bietet zwar eine Absicherung, ist aber an die Solvenz des Kreditgebers gebunden.
Debitum Investments AG bietet eine interessante Anlagemöglichkeit für Schweizer Anleger, die bereit sind, in das dynamische Segment der Peer-to-Business-Kredite zu investieren. Die Plattform überzeugt mit Transparenz, attraktiven Renditen und einem starken Fokus auf besicherte Kredite sowie einer soliden Regulierung durch die FCMC in Lettland. Die klare Gebührenstruktur ohne Kosten für Anleger und die positiven Kundenbewertungen sind weitere Pluspunkte. Anleger sollten jedoch die spezifischen Rahmenbedingungen des grenzüberschreitenden Investments und die lettische Regulierung berücksichtigen, um eine fundierte Anlageentscheidung treffen zu können.
