1. Présentation Générale et Contexte Suisse de Debitum Investments AG
Debitum Investments AG est une entité légale enregistrée au canton de Zoug, en Suisse, sous l'UID CHE-#####.###. Fondée en 2019 initialement sous le nom de Debitum Network et rebaptisée Debitum Investments en 2024, cette société s'inscrit dans le paysage du financement numérique européen. Il est important de noter que, bien que son domicile légal soit en Suisse, l'entreprise opère principalement comme une branche de SIA DN Operator, sa société mère basée à Riga, en Lettonie (Numéro d'enregistrement 42103092209).
Le modèle économique de Debitum Investments AG est celui d'un marché de prêt de pair à entreprise (P2B), visant à connecter des investisseurs (individus, entités légales, family offices) avec des petites et moyennes entreprises (PME) européennes à la recherche de prêts de fonds de roulement à court terme. La propriété de la plateforme est privée, détenue par ses fondateurs Mārtiņš Libert, Donatas Juodelis et Justas Šaltinis, avec une participation majoritaire vendue à Factris en 2019, et la plateforme Debitum contrôlée par INNTEC depuis son lancement. Erik Rengītis occupe le poste de PDG à Riga depuis juin 2024, tandis que l'audit de la société est réalisé par Grant Thornton, avec un rapport audité attendu pour 2025.
Pour les résidents suisses, il est crucial de comprendre que si Debitum Investments AG est une société suisse, ses opérations de prêt direct aux entreprises semblent être principalement tournées vers le marché européen, et non spécifiquement vers les PME suisses. La présence en Suisse sert davantage de base légale et de point d'attraction pour les investisseurs suisses souhaitant diversifier leurs portefeuilles dans le prêt P2B européen.
2. Produits et Services Financiers Proposés
Debitum Investments AG offre une gamme de produits d'investissement structurés pour les investisseurs et des solutions de financement pour les PME européennes. La plateforme propose deux principaux types de produits d'investissement :
- Titres Adossés à des Actifs (TAA - Asset-Backed Securities ou ABS) : Ces instruments représentent des portefeuilles regroupant au moins cinq prêts à des PME ou des prêts de factoring. Ils sont émis via un véhicule de titrisation dédié et sont généralement garantis par des engagements sur des actifs ou des créances, ainsi que des garanties de tiers ou personnelles.
- Billets à Ordre (Promissory Notes) : Ceux-ci sont émis directement par les originaires de prêts et sont souvent adossés à des garanties d'entreprise ou d'actionnaires. Une obligation de rachat est une caractéristique clé de ces billets.
Les montants d'investissement minimaux pour les investisseurs sont accessibles, débutant à seulement 10 €, ce qui équivaut à environ 10,50 CHF ou 11,00 USD, rendant l'investissement P2B accessible à un large public. Pour les entreprises emprunteuses, les montants des prêts peuvent atteindre jusqu'à 500 000 € par prêt commercial, selon les originaires.
Les taux d'intérêt offerts aux investisseurs sont compétitifs : les TAA (ABS) rapportent généralement entre 10 et 15 % par an, tandis que les Billets à Ordre peuvent atteindre 13 à 16,5 % par an. Le rendement moyen net pour les investisseurs, après les périodes sans réinvestissement, se situe entre 8 et 12 % par an. Les durées des prêts varient de 3 à 24 mois, en fonction du secteur d'activité (par exemple, le secteur forestier/agricole peut proposer des prêts de 6 à 24 mois).
Concernant le remboursement, les investisseurs reçoivent des paiements d'intérêts mensuels, et le capital est remboursé à l'échéance du prêt. La structure des frais est transparente : les emprunteurs paient une commission de plateforme de 2 à 3 % du montant du prêt, tandis que les investisseurs ne sont soumis à aucuns frais pour les dépôts, les retraits ou les investissements. Les exigences de garantie sont robustes, avec des gages sur les actifs ou les créances pour les TAA, et des gages commerciaux par les actionnaires de l'originateur, complétés par une obligation de rachat pour les Billets à Ordre, offrant une couche de protection aux investisseurs.
3. Processus d'Application, Technologie et Cadre Réglementaire
Le processus d'application et d'onboarding chez Debitum Investments AG est entièrement numérique. La plateforme est accessible via son site web (debitum.investments), qui est réactif et multilingue (anglais, allemand, letton). Il n'existe pas d'application mobile dédiée pour le moment ; l'interface web est optimisée pour les appareils mobiles. Il n'y a pas de bureaux physiques basés en Suisse pour l'onboarding, toutes les interactions se déroulant en ligne.
La procédure de Connaissance du Client (KYC) et de vérification d'identité est conforme aux normes européennes et aux contrôles anti-blanchiment (AML) sous la directive MiFID II. Les investisseurs potentiels doivent fournir un scan de leur pièce d'identité/passeport, une preuve de domicile, et remplir un questionnaire d'accréditation d'investisseur. La méthodologie d'évaluation du crédit et de souscription des prêts par les originaires implique une analyse approfondie des états financiers, une notation des risques spécifique à l'industrie, et un cadre d'obligation de rachat qui assure la couverture des prêts non performants.
Les décaissements aux emprunteurs et les paiements mensuels d'intérêts aux investisseurs sont effectués par virement bancaire SEPA. En cas de défaut de paiement, une obligation de rachat entre en vigueur après 90 jours de retard, où les originaires rachètent les prêts impayés. Des mesures légales sont prises si les garanties doivent être invoquées.
Sur le plan réglementaire, Debitum Investments AG est bien encadrée. Elle détient une licence de courtage en investissement n° 06.06.08.728/537 délivrée par la FCMC (Financial and Capital Market Commission de la Latvijas Banka) depuis 2021, sous la directive MiFID II. Cette régulation offre un niveau de protection significatif aux investisseurs, notamment par la ségrégation des fonds des clients et une couverture par le système letton d'indemnisation des investisseurs jusqu'à 20 000 €. À la date de septembre 2025, aucune sanction réglementaire n'était connue à l'encontre de la société. La protection des consommateurs est assurée par la transparence des frais, la garantie de rachat et un reporting régulier à l'autorité de régulation.
4. Positionnement sur le Marché Suisse et Avis des Clients
Debitum Investments AG s'est forgé une position solide sur le marché du prêt P2B en Europe, avec plus de 140 millions d'euros financés depuis 2019 et un taux de défaut de 0 % au niveau de la plateforme. Bien que son domicile légal soit en Suisse, son marché principal cible les investisseurs suisses intéressés par le financement de PME européennes. Ses principaux marchés d'opérations se situent en Lettonie, au Royaume-Uni, en Estonie et en Finlande, le marketing ciblant également les investisseurs suisses.
Face à des concurrents majeurs dans le domaine des prêts P2P tels que Mintos, Bondora et EstateGuru, Debitum se distingue par plusieurs aspects clés. Son focus sur les prêts aux PME adossés à des actifs, sa régulation sous MiFID II et la garantie de rachat systématique sur toutes ses offres confèrent une spécificité et un niveau de sécurité perçu supérieur pour les investisseurs. La croissance de la plateforme est constante, avec un financement mensuel de 3,5 à 4 millions d'euros en 2025 et des partenariats stratégiques, notamment avec des prêteurs du secteur forestier/agricole comme Juno Finance.
L'expérience client de Debitum est généralement bien accueillie, comme en témoigne sa note de 4,2 sur 5 sur Trustpilot, basée sur plus de 600 avis. Les clients louent la ponctualité des paiements et la transparence de la plateforme. Les plaintes courantes concernent principalement une offre de prêts parfois limitée, ce qui peut affecter la capacité de réinvestissement rapide. Le support client est réactif, disponible par e-mail et chat en direct, avec un temps de réponse moyen inférieur à 24 heures. Des études de cas illustrent le succès de la plateforme, comme un prêt de 500 000 € à une PME forestière, décaissé en 5 jours et entièrement remboursé, ou une tranche de TAA de 200 000 € pour une startup manufacturière, offrant un rendement de 12,5 % par an sur 12 mois, livrée comme prévu.
Sur le plan financier, Debitum a réalisé un chiffre d'affaires de 1,3 million d'euros en 2024, avec un bénéfice net de 111 319 €, marquant son premier bénéfice annuel. Ses indicateurs financiers, tels qu'un ratio de fonds propres supérieur à 50 % et un ratio de liquidité de 1,79, ainsi qu'un ratio dette/fonds propres en baisse, démontrent une gestion saine et une croissance durable. Le portefeuille de prêts s'élève à 140 millions d'euros en cours, avec un taux de défaut effectif de 0 % pour les investisseurs grâce au mécanisme de rachat.
5. Conseils Pratiques pour les Investisseurs Potentiels en Suisse
Pour les résidents suisses envisageant d'investir via Debitum Investments AG, plusieurs considérations pratiques s'imposent. Premièrement, il est essentiel de comprendre le modèle de prêt de pair à entreprise (P2B). Bien que Debitum soit enregistré en Suisse, il ne propose pas, à l'heure actuelle, de prêts directs aux PME suisses. Son rôle en Suisse est plutôt celui d'une passerelle pour les investisseurs locaux souhaitant financer des PME européennes. Les PME suisses à la recherche de financement devraient donc explorer d'autres avenues locales.
Pour les investisseurs suisses, Debitum offre une opportunité de diversification dans un marché réglementé et structuré. L'investissement minimum de 10 € permet une entrée progressive. Cependant, comme tout investissement, il comporte des risques, même avec la protection de la garantie de rachat. La diligence raisonnable est primordiale : familiarisez-vous avec les types de prêts (TAA, billets à ordre), les originaires de prêts et les détails des garanties. La régulation sous MiFID II par la FCMC lettonne offre un cadre de protection robuste, incluant la ségrégation des fonds clients et un système d'indemnisation jusqu'à 20 000 € en cas de défaillance de la plateforme.
Il est recommandé de diversifier vos investissements sur la plateforme, en répartissant votre capital entre différents prêts, originaires et secteurs, afin de minimiser les risques potentiels. L'absence d'une application mobile dédiée signifie que toute la gestion se fera via l'interface web, qui est néanmoins optimisée pour les appareils mobiles. Avant tout engagement, examinez attentivement les conditions, les frais (qui sont nuls pour les investisseurs) et les rapports financiers de la société pour vous assurer que ses pratiques correspondent à votre profil de risque et à vos objectifs d'investissement. La transparence des frais et la garantie de rachat sont des atouts, mais la disponibilité des prêts peut varier, influençant potentiellement votre capacité à réinvestir rapidement vos fonds.
