Introduction et Statut de Scramble AG en Suisse
Dans le paysage dynamique du financement numérique, de nouvelles entités émergent constamment, offrant des solutions innovantes. Parmi elles, "Scramble AG" a pu attirer l'attention. Cependant, il est impératif de clarifier d'emblée un point crucial pour le public suisse : selon nos recherches approfondies, aucune entité légale nommée "Scramble AG" n'est enregistrée dans le registre du commerce suisse ni n'est soumise à la supervision de la FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers) en tant qu'opérateur financier en Suisse. Les informations disponibles publiquement se réfèrent en réalité à "Scramble OÜ", une plateforme basée à Tallinn, en Estonie, qui opère un marché européen de prêts participatifs (P2P).
Fondée en 2019 à Tallinn, Scramble OÜ fonctionne comme une société publique estonienne, employant entre 11 et 50 personnes. Son modèle d'affaires consiste à mettre en relation des investisseurs de détail (principalement de l'UE/EEE) avec des marques de biens de consommation courante (CPG) en phase de démarrage, principalement au Royaume-Uni et en Europe, nécessitant des prêts de fonds de roulement. La propriété de Scramble OÜ est soutenue par du capital-risque, bien que les investisseurs ne soient pas divulgués.
L'équipe de direction de Scramble OÜ comprend Kamil Kurmakayev (Co-fondateur & PDG), John Gildred (Responsable Produit & Ingénierie, ex-Google/Netflix) et Maksim Piatyshev (CTO, ex-Wectory). Laurence Smallman est également mentionné comme COO, bien que son implication et ses entreprises associées soient non vérifiées. Il est essentiel pour les résidents suisses de comprendre que toute interaction avec "Scramble AG" ou "Scramble OÜ" en lien avec des activités financières ne bénéficierait pas de la protection ou de la surveillance réglementaire suisse, faute d'enregistrement local.
Produits de Financement et Conditions Proposées par Scramble OÜ
Scramble OÜ se spécialise dans l'octroi de prêts de fonds de roulement à court terme, destinés spécifiquement aux marques de biens de consommation courante. La plateforme se distingue par son approche de "financement par lots" et la segmentation du risque en deux catégories principales pour les investisseurs :
- Groupe A (Prêts Senior) : Ces prêts sont conçus pour offrir un rendement cible allant jusqu'à 12,4 % par an. Ils sont considérés comme triple-sécurisés, bénéficiant d'un calendrier de remboursement structuré, d'une garantie personnelle du fondateur de la marque emprunteuse, et d'un mécanisme de "first-loss buffer" (tampon de première perte) qui absorbe une partie des pertes éventuelles avant que les investisseurs seniors ne soient affectés.
- Groupe B (Prêts Junior) : Proposant un rendement cible plus élevé, allant jusqu'à 25 % par an, ces prêts sont mono-sécurisés par une garantie personnelle du fondateur. Le risque associé est donc plus élevé, en contrepartie d'un potentiel de rendement supérieur.
Les montants des prêts individuels accordés aux marques varient généralement de 30 000 € à 1 000 000 € par lot, ces montants étant ensuite répartis entre plusieurs investisseurs. Pour les prêteurs (investisseurs), l'investissement minimum est fixé à seulement 10 €, rendant la plateforme accessible à un large éventail de particuliers. La durée standard des prêts est de 6 mois, avec des remboursements mensuels du capital et des intérêts. Cette structure vise à fournir une liquidité régulière aux investisseurs.
Taux d'Intérêt et Frais
Les taux d'intérêt annuels (APR) varient en fonction du niveau de risque :
- Prêts Senior (Groupe A) : Le taux d'intérêt effectif se situe entre 10,0 % et 12,4 %. Le taux exact est défini à chaque cycle de financement.
- Prêts Junior (Groupe B) : Le taux d'intérêt effectif est plus élevé, oscillant entre 20 % et 25 %, reflétant le risque accru.
Concernant les frais, Scramble OÜ adopte une approche où les investisseurs ne supportent pas de frais d'origination ou de traitement directs. Les frais de plateforme sont, quant à eux, intégrés dans la tarification des prêts pour les emprunteurs, mais les détails précis de cette structure tarifaire ne sont pas divulgués publiquement. En cas de retard de paiement par l'emprunteur, une pénalité d'intérêt de +2 points de pourcentage au-dessus du taux nominal est appliquée, bien que cette information soit non vérifiée.
Il est important de noter qu'aucun collatéral physique n'est exigé. La sécurité des prêts repose sur les garanties des fondateurs et, pour le Groupe A, sur le capital de première perte structuré. Cette absence de garanties physiques est une caractéristique clé du modèle de financement P2P et des prêts aux entreprises en démarrage.
Processus d'Application et Expérience Digitale
L'intégralité du processus de Scramble OÜ, de l'application au remboursement, est gérée de manière entièrement numérique. La plateforme ne dispose d'aucune agence physique, s'appuyant sur son portail web et des intégrations d'open banking pour toutes les opérations. Le site web est optimisé pour les appareils mobiles, bien qu'il n'y ait pas d'application native dédiée signalée à ce jour.
Le processus de vérification d'identité (KYC - Know Your Customer) et d'intégration des investisseurs est entièrement en ligne. Il implique le téléchargement de documents d'identité gouvernementaux et de preuves de résidence. Des contrôles automatisés de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) sont effectués via des fournisseurs tiers, garantissant la conformité avec les réglementations européennes en vigueur.
Pour l'évaluation des emprunteurs (les marques CPG), Scramble OÜ utilise un modèle de notation de crédit propriétaire. Ce modèle combine des données publiques (comme la distribution de détail et la présence sur les réseaux sociaux) avec des données financières validées. Une diligence raisonnable manuelle est également effectuée sur les relevés bancaires et les registres comptables des marques pour assurer une évaluation complète du risque.
Les décaissements aux emprunteurs sont effectués via des virements bancaires SEPA. Les remboursements aux investisseurs se font également par SEPA ou SWIFT (des frais s'appliquent pour les virements hors zone SEPA). En cas de difficulté de recouvrement, un processus de récupération structuré est mis en place, où les détenteurs de prêts Senior sont remboursés en priorité, avant les détenteurs de prêts Junior. Les recouvrements tardifs peuvent être externalisés à des agences tierces, bien que cela soit non vérifié.
Expérience Utilisateur et Avis Clients
L'expérience utilisateur sur Scramble OÜ est principalement axée sur sa plateforme web réactive. Malgré l'absence d'une application mobile dédiée, le site scrambleup.com est conçu pour être accessible via n'importe quel appareil. La plateforme maintient également une présence active sur LinkedIn, partageant des mises à jour régulières.
En ce qui concerne la couverture géographique, la plateforme se concentre sur le financement de marques CPG basées au Royaume-Uni et attire des investisseurs de 73 pays, principalement au sein de l'UE/EEE et au-delà. Il convient de rappeler qu'aucune opération ou licence n'est documentée en Suisse, soulignant l'absence d'ancrage local.
Scramble OÜ compte environ 18 200 investisseurs enregistrés et a financé environ 8,3 millions d'euros depuis sa création (août 2025). Le profil démographique des investisseurs est principalement constitué de particuliers âgés de 30 à 55 ans, disposant d'au moins 5 000 € d'actifs investissables.
Les avis clients, notamment sur Trustpilot, affichent une note de 4,3/5 basée sur 120 commentaires (août 2025). Les points positifs fréquemment cités incluent la facilité d'utilisation de la plateforme et la clarté des rapports. Parmi les critiques, on note des plaintes occasionnelles concernant des périodes d'indisponibilité de la plateforme lors des lancements mensuels de lots de prêts, ainsi que la limitation du marché secondaire pour la revente d'investissements.
La qualité du service est assurée par un support client dédié, accessible par e-mail et chat en direct, avec un temps de réponse médian de 4 heures, ce qui est généralement considéré comme réactif dans le secteur.
Réglementation et Positionnement sur le Marché
Scramble OÜ opère sous les réglementations des services financiers estoniens. C'est un point de différence fondamental pour les résidents suisses : la plateforme ne possède pas de licence FINMA pour des opérations en Suisse. Cela signifie qu'elle n'est pas soumise à la surveillance réglementaire stricte de la FINMA, qui régit les institutions financières et les marchés financiers en Suisse. À ce jour, aucune action réglementaire ou pénalité n'a été signalée à l'encontre de Scramble OÜ.
En matière de protection des consommateurs, Scramble OÜ met en œuvre des mesures telles que des divulgations transparentes des risques, des avertissements clairs sur le risque de crédit, et des sauvegardes pour la monnaie électronique via des comptes ségrégués. La plateforme est également conforme au RGPD (Règlement Général sur la Protection des Données), assurant la protection des données personnelles de ses utilisateurs.
Sur le plan de la concurrence, Scramble OÜ se distingue par sa niche spécifique : le financement de marques de biens de consommation courante et son modèle de prêts par lots, ce qui la différencie des prêteurs PME plus génériques. Ses principaux concurrents, tels que Funding Circle, MarketFinance (basés au Royaume-Uni) et ThinCats, opèrent sur des marchés similaires mais avec des approches parfois plus larges ou différentes. Il est important de souligner que, étant donné l'absence de présence réglementée en Suisse, Scramble OÜ ne concurrence pas directement les acteurs suisses du financement PME sur leur territoire.
La croissance de Scramble OÜ est notable : la plateforme a atteint un volume de prêts mensuel d'un million d'euros en février 2025, après son lancement en mai 2022. Elle a des projets d'expansion pour étendre l'éligibilité des emprunteurs à d'autres États membres de l'UE d'ici 2026. Des partenariats sont également explorés avec des programmes d'investissement à avantage fiscal au Royaume-Uni (EIS/SEIS) et des intégrations avec des fournisseurs d'Open Banking pour des paiements fluides.
Sur le plan de la performance financière, Scramble OÜ a levé 2 millions d'euros lors d'un tour de financement de démarrage en 2021, mené par des investisseurs fintech européens. Un tour de série A est prévu pour le premier trimestre 2026. Le portefeuille total de prêts s'élève à 8,3 millions d'euros, avec un APR moyen pondéré du portefeuille de 15,2 %. Le taux de défaut brut rapporté est de 2,1 % (jusqu'en juin 2025). La plateforme projette d'atteindre le seuil de rentabilité au quatrième trimestre 2025, la rentabilité future dépendant de la croissance et de la réalisation des frais.
Conseils pour les Prêteurs (Investisseurs) et Emprunteurs Potentiels en Suisse
Pour les résidents suisses qui envisageraient d'investir ou de chercher un financement via une plateforme comme Scramble OÜ (qui pourrait être confondue avec "Scramble AG"), voici quelques conseils pratiques, en tenant compte de l'absence de régulation suisse :
- Comprendre l'Absence de Régulation Suisse : Le point le plus critique est que Scramble OÜ n'est pas régulée par la FINMA. Cela signifie que les investisseurs et les emprunteurs suisses ne bénéficieraient pas des protections offertes par la législation financière suisse en cas de litige, de défaillance de la plateforme ou d'autres problèmes. Le cadre juridique applicable serait celui de l'Estonie.
- Due Diligence Approfondie : Avant tout investissement ou demande de prêt, effectuez une recherche exhaustive sur l'entité Scramble OÜ. Comprenez parfaitement son modèle d'affaires, ses risques spécifiques (notamment liés aux prêts aux marques CPG, au risque de défaut, et à la liquidité des investissements) et sa situation financière.
- Risques Liés aux Investissements Transfrontaliers : Les investissements en dehors de votre juridiction nationale comportent des risques supplémentaires, notamment les fluctuations des taux de change (si vous investissez en CHF pour des prêts en EUR), des différences dans les lois fiscales et les complexités juridiques en cas de recouvrement.
- Diversification du Portefeuille : Si vous choisissez d'investir sur des plateformes P2P internationales, ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Diversifiez vos investissements sur différentes plateformes, dans différents types de prêts et de secteurs pour réduire les risques.
- Lisez Attentivement les Conditions Générales : Assurez-vous de comprendre tous les termes et conditions, y compris les frais cachés éventuels, les pénalités et les processus de recouvrement. Portez une attention particulière aux clauses concernant la juridiction applicable et la résolution des litiges.
- Pour les Emprunteurs Suisses : Scramble OÜ cible spécifiquement les marques CPG basées au Royaume-Uni et en Europe. Il est donc peu probable qu'une entreprise suisse puisse obtenir un financement par ce biais, à moins de répondre à des critères internationaux très stricts et de comprendre les implications d'opérer avec une entité non régulée en Suisse. Explorez d'abord les options de financement locales régulées par la FINMA.
- Consultez un Expert Financier Indépendant : Avant de prendre toute décision d'investissement ou de financement, il est fortement recommandé de consulter un conseiller financier suisse indépendant qui pourra évaluer votre situation personnelle et vous guider sur les risques et les opportunités.
En résumé, bien que Scramble OÜ puisse offrir des opportunités de financement intéressantes pour les marques et d'investissement pour les particuliers dans son marché cible, son statut non enregistré et non régulé en Suisse exige une extrême prudence de la part des acteurs suisses. La vigilance est de mise pour toute personne envisageant d'interagir avec cette plateforme.
