Vue d'ensemble et contexte suisse de 8lends ag
8lends ag est une entité qui opère en tant que marque de Maclear AG, une société suisse au statut d'Aktiengesellschaft (société anonyme), dont le siège social est situé à Richtistrasse 7, 8304 Wallisellen, dans le canton de Zurich. Enregistrée sous le numéro de registre du commerce CH-626.3.012.880-3 et possédant le numéro UID/TVA CHE-115.674.165, Maclear AG a été fondée le 11 mai 2010. Elle a été acquise et réorientée en 2020 par ses cofondateurs, Denis Ustjev (CEO) et Aleksandr Nikitin (CFO), chacun détenant 50 % des actions, pour se concentrer sur le prêt de pair à pair (P2P).
En tant que bras décentralisé de la finance décentralisée (DeFi) sous l'égide de Maclear AG, 8lends ag a été lancée au quatrième trimestre 2024. Son modèle d'affaires novateur vise à créer un pont entre la DeFi et la finance traditionnelle. La plateforme canalise les dépôts en USDC (une cryptomonnaie stable) vers des prêts garantis par des actifs du monde réel, tels que des équipements, des biens immobiliers ou des stocks. Ces financements sont destinés aux petites et moyennes entreprises (PME) ainsi qu'aux consommateurs, initialement en Suisse et dans certains pays de l'Union européenne comme l'Estonie et la Lituanie.
La direction de 8lends ag s'appuie sur une équipe expérimentée. Denis Ustjev, en tant que CEO, supervise la stratégie générale, la conformité et les aspects informatiques. Aleksandr Nikitin, le CFO, est responsable de la gestion financière, de l'évaluation des risques et de la sélection des projets. Alexej Martin occupe le poste de conseiller juridique, en charge des procédures KYC (Know Your Customer), KYB (Know Your Business), AML (Anti-Money Laundering) et de la conformité légale. Enfin, Igor Bannikov, en tant que Chief Risk Officer, veille à la politique AML et à la diligence raisonnable.
Produits de Prêt et Conditions Financières Proposées par 8lends ag
8lends ag propose une gamme diversifiée de produits de prêt pour répondre aux besoins variés de ses emprunteurs. Ceux-ci incluent les prêts commerciaux destinés au financement des PME, les prêts à la consommation pour des projets personnels ou de détail, et des prêts spécialisés couvrant des domaines comme les biens de gros, le leasing d'équipement, les graines de CBD, ou même des garanties sur l'or. Cette flexibilité permet à 8lends ag de s'adresser à un large éventail d'emprunteurs cherchant des solutions de financement alternatives.
Les montants de prêt sont structurés pour être accessibles tout en offrant une capacité de financement significative. L'investissement minimum pour les prêteurs est de 100 USDC, ce qui correspond approximativement à 100 CHF. Pour les emprunteurs, bien que des détails spécifiques sur les montants maximums par prêt ne soient pas toujours divulgués publiquement pour chaque catégorie, 8lends ag peut gérer des projets allant jusqu'à 5 millions d'euros, conformément aux règles suisses alignées sur l'ECSP (European Crowdfunding Service Providers Regulation) et sous la limite fixée par PolyReg.
Les taux d'intérêt annuels (APR) pour les investisseurs varient généralement de 15,6 % à 25,0 %. Pour les emprunteurs, les prêts à la consommation et les prêts de produits peuvent atteindre jusqu'à 21,5 % d'APR, tandis que les catégories à risque plus élevé peuvent voir des taux d'intérêt s'élever à environ 22-25 %. Il est essentiel pour les emprunteurs de bien comprendre que ces taux sont déterminés par une évaluation de risque rigoureuse.
Les durées de remboursement sont typiquement courtes, allant de 4 à 12 mois, ce qui favorise une rotation rapide des capitaux et une gestion souple pour les emprunteurs. Les remboursements peuvent être effectués mensuellement ou en une seule fois (remboursement "bullet") et sont automatisés via des contrats intelligents (smart contracts), garantissant une exécution transparente et efficace.
En ce qui concerne la structure des frais, 8lends ag facture aux emprunteurs des frais d'origination uniques de 5 à 6 % du montant financé. Il est important de noter qu'aucun frais n'est prélevé auprès des investisseurs individuels qui déposent de l'USDC. Des frais de retard peuvent être appliqués au cas par cas, bien que leurs montants exacts ne soient pas publiquement divulgués.
Une caractéristique distinctive de 8lends ag est l'exigence de garanties. Tous les prêts sont obligatoirement adossés à des actifs du monde réel, tels que des propriétés, des équipements ou des stocks. Ces garanties sont méticuleusement vérifiées à l'aide d'une liste de diligence raisonnable de 40 points. Maclear AG joue le rôle d'agent de garantie, ce qui lui permet de procéder à la liquidation des actifs en cas de défaut de paiement, offrant ainsi une couche de sécurité supplémentaire aux investisseurs.
Processus de Candidature, Technologie et Réglementation en Suisse
Le processus de candidature chez 8lends ag est entièrement numérisé, se déroulant principalement via sa DApp web accessible sur 8lends.io. Cette plateforme prend en charge diverses solutions de portefeuilles numériques populaires telles que WalletConnect, MetaMask, Coinbase Wallet, Trust Wallet, Rabby, 1inch, Zerion, c98 et SafePal, facilitant ainsi l'accès pour les utilisateurs familiers avec l'écosystème des cryptomonnaies. Bien qu'une application mobile soit en développement et prévue pour 2026, l'accès se fait actuellement exclusivement via l'interface web.
Pour l'onboarding et le respect des normes strictes de conformité suisse, 8lends ag utilise SumSub pour la vérification d'identité en ligne. Ce processus inclut des contrôles de documents et des vérifications biométriques pour garantir la conformité KYC. Il est crucial de noter que l'inscription est réservée aux résidents suisses, et les personnes américaines sont explicitement exclues en raison des réglementations AML (Anti-Money Laundering) suisses. En termes d'évaluation de crédit et de souscription, un processus d'évaluation des risques en plusieurs étapes est mis en œuvre. Celui-ci comprend un examen juridique, l'obtention d'un extrait de bureau de crédit, des vérifications d'antécédents et un examen approfondi de la conformité AML. Le score de risque résultant a un impact direct sur le taux annuel effectif global (APR) du prêt et l'approbation du projet.
Les méthodes de décaissement des fonds sont automatisées via des transferts USDC on-chain dès l'exécution du contrat intelligent. Il n'y a pas de virements bancaires traditionnels pour les investisseurs, car la plateforme est conçue pour être crypto-native. En cas de défaut de paiement, les contrats intelligents sont conçus pour faire respecter les remboursements. Si un défaut survient, Maclear AG, agissant en tant qu'agent de garantie, procède à la liquidation des actifs sous garantie conformément au cadre juridique suisse rigoureux.
La présence numérique de 8lends ag est robuste, avec un site web, une documentation GitBook détaillée pour les protocoles, et une présence active sur des plateformes comme LinkedIn, Twitter et Telegram. La couverture géographique pour les emprunteurs vise l'Estonie, la Lituanie et la Suisse. Pour les investisseurs, la plateforme est accessible globalement, à l'exception des États-Unis, sous réserve que les portefeuilles crypto soient en conformité avec les réglementations AML suisses.
Sur le plan réglementaire, 8lends ag opère sous la supervision de l'Organisation d'Autorégulation (OAR) PolyReg, dont elle est membre en tant qu'intermédiaire financier non bancaire, sous l'égide de la FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers). Cela implique des audits annuels en matière d'AML et de finance, menés par des firmes indépendantes telles que Grant Thornton et BlueAudit. À ce jour, aucune sanction publique ou action de la part des régulateurs n'a été signalée. La protection des consommateurs est assurée par la transparence du code des contrats intelligents, qui a été audité par CertiK et Cyberscope, et par l'allocation d'une partie de chaque investissement à un fonds d'assurance pour atténuer le risque de défaut de l'emprunteur.
Position sur le Marché Suisse et Avis Clients de 8lends ag
Dans le paysage concurrentiel suisse du prêt P2P et de la DeFi, 8lends ag se positionne aux côtés d'acteurs établis tels que Lend.ch, Cashare et Swisspeers. Cependant, son modèle hybride, qui combine le financement décentralisé avec des garanties adossées à des actifs du monde réel (RWA-backed DeFi), la distingue clairement de ses concurrents. Cette approche unique constitue un différenciateur majeur, car elle offre une sécurité que les plateformes purement crypto-natives ne peuvent pas toujours garantir.
Les principaux éléments qui distinguent 8lends ag sont multiples. Premièrement, la garantie par des actifs réels assure que les prêts sont adossés à des biens tangibles, ce qui contraste avec les modèles DeFi purs où la volatilité des cryptomonnaies peut être un facteur de risque important. Deuxièmement, l'opération sous l'égide réglementaire suisse, avec la supervision de PolyReg et la conformité aux normes de la FINMA, confère à la plateforme une crédibilité et un niveau de conformité comparable à celui des institutions bancaires. Enfin, l'automatisation des processus via des contrats intelligents apporte une transparence accrue et une efficacité opérationnelle, réduisant les délais et les coûts administratifs.
En termes de croissance et de partenariats, 8lends ag a déjà noué une collaboration avec daGama, ce qui a permis d'étendre les rendements jusqu'à 18 % APR pour certains investissements. La société a également des plans ambitieux, incluant l'ouverture d'une filiale dans l'Union Européenne et la poursuite d'une licence complète de fintech auprès de la FINMA d'ici 2026, ce qui témoigne de sa volonté d'expansion et de sa quête de reconnaissance réglementaire accrue.
Les avis des utilisateurs sont un indicateur clé de la performance de la plateforme. Les retours positifs soulignent la transparence des garanties et la prévisibilité des rendements pour les investisseurs. Cependant, des préoccupations ont été soulevées sur Trustpilot, notamment concernant le manque d'informations détaillées sur les fondateurs et la disponibilité des rapports d'audit (bien que ces allégations n'aient pas été vérifiées). Il est important pour toute plateforme financière de maintenir une communication claire et transparente avec sa communauté d'utilisateurs.
Le service client est accessible via le chat de la DApp et par e-mail, avec des temps de réponse moyens de 24 à 48 heures. En ce qui concerne les succès, 8lends ag se targue d'un bilan impressionnant : zéro défaut sur les 17 millions d'euros financés à ce jour, et 979 000 euros d'intérêts versés aux investisseurs. Cette performance exceptionnelle en matière de recouvrement des prêts souligne l'efficacité de son processus de diligence raisonnable et de sa gestion des risques.
Du point de vue de la performance financière, les actifs sous gestion (AUM) de la plateforme Maclear AG s'élevaient à 31 millions d'euros en mai 2025. En 2023, la société a enregistré une perte de 118 379 CHF (non audité), principalement attribuable aux investissements nécessaires à sa croissance. La rentabilité est visée pour 2026. Le financement est assuré par les fondateurs et des investisseurs providentiels non divulgués, sans levées de fonds publiques rapportées. La qualité du portefeuille de prêts est remarquable, avec un taux de remboursement de 100 % et un taux de défaut de 0 % à ce jour, bien qu'il s'agisse d'un échantillon encore relativement petit.
Conseils Pratiques pour les Emprunteurs Potentiels en Suisse
Pour les résidents suisses envisageant de solliciter un prêt auprès de 8lends ag, il est essentiel de comprendre pleinement le modèle unique de cette plateforme. Premièrement, sa nature "crypto-native" signifie que toutes les transactions sont effectuées en USDC via des portefeuilles numériques. Cela requiert une certaine familiarité avec l'écosystème des cryptomonnaies et la gestion de portefeuilles numériques. Les emprunteurs doivent s'assurer qu'ils sont à l'aise avec cette technologie avant de s'engager.
Deuxièmement, la garantie par des actifs réels est une caractéristique fondamentale. Bien qu'elle offre une sécurité accrue aux investisseurs, cela signifie que les emprunteurs devront fournir des biens tangibles (propriété, équipement, stocks) comme garantie. Le processus de diligence raisonnable de 8lends ag est rigoureux, avec une liste de contrôle de 40 points pour vérifier la validité et la valeur de ces actifs. Les emprunteurs doivent être prêts à fournir la documentation nécessaire et à accepter que leurs actifs soient utilisés comme garantie.
Troisièmement, la transparence offerte par les contrats intelligents est un avantage considérable. Toutes les conditions du prêt, les modalités de remboursement et les frais sont inscrits dans le code du contrat, garantissant une exécution automatique et inaltérable. Cependant, il est impératif que les emprunteurs lisent et comprennent entièrement les termes de ces contrats avant de les signer, car ils sont juridiquement contraignants.
Les taux d'intérêt peuvent sembler élevés par rapport aux prêts bancaires traditionnels, allant de 15,6 % à 25,0 % APR pour les investisseurs, et jusqu'à 21,5 % voire 25 % pour les emprunteurs selon le profil de risque. Il est crucial d'évaluer si ces taux correspondent à la capacité de remboursement et à la rentabilité attendue du projet financé. De plus, les frais d'origination de 5 à 6 % du montant financé doivent être pris en compte dans le coût total du prêt.
La durée des prêts est généralement courte (4 à 12 mois), ce qui peut être avantageux pour des besoins de financement à court terme mais peut nécessiter une capacité de remboursement rapide. Les emprunteurs doivent évaluer si cette période est suffisante pour générer les revenus nécessaires au remboursement.
Enfin, la réglementation suisse et la supervision par PolyReg sous l'égide de la FINMA offrent un cadre de confiance. Cela signifie que 8lends ag est soumise à des audits réguliers et à des normes strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent. Bien que cela n'élimine pas tous les risques, cela confère une certaine légitimité et un niveau de protection des consommateurs. Néanmoins, il est toujours recommandé de faire preuve de diligence raisonnable, de consulter un conseiller financier indépendant si nécessaire et de ne jamais emprunter plus que ce que l'on peut raisonnablement rembourser.
